ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL INFORMATION OF HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC (UNAUDITED)

v2.4.0.8
CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL INFORMATION OF HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC (UNAUDITED) (HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC AND SUBSIDIARIES)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2014
HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC AND SUBSIDIARIES
 Ìý
Condensed consolidated financial information Ìý
CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL INFORMATION OF HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC (UNAUDITED)

19. CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL INFORMATION OF HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC (UNAUDITED)

ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýThe following condensed consolidating financial statements (unaudited) present, in separate columns, financial information for the following: ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International (on a parent only basis), with its investment in subsidiaries recorded under the equity method; the Guarantors on a combined, and where appropriate, consolidated basis; and the nonguarantors on a combined, and where appropriate, consolidated basis. Additional columns present eliminating adjustments and consolidated totals as of MarchÌý31, 2014 and DecemberÌý31, 2013 and for the three months ended MarchÌý31, 2014 and 2013. There are no contractual restrictions limiting transfers of cash from the Guarantors to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International. Each of the Guarantors is 100% owned by ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International and has fully and unconditionally guaranteed, subject to certain customary release provisions, ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International's outstanding notes on a joint and several basis.

HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING BALANCE SHEETS (UNAUDITED)
AS OF MARCH 31, 2014
(In Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company		 Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC		 Ìý

ASSETS

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current assets:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Cash and cash equivalents

 Ìý $ 43 Ìý $ â€� Ìý $ 162 Ìý $ â€� Ìý $ 205 Ìý

Restricted cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý

Accounts and notes receivable, net

 Ìý Ìý 41 Ìý Ìý 120 Ìý Ìý 1,530 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1,691 Ìý

Accounts receivable from affiliates

 Ìý Ìý 1,763 Ìý Ìý 4,286 Ìý Ìý 126 Ìý Ìý (5,843 ) Ìý 332 Ìý

Inventories

 Ìý Ìý 121 Ìý Ìý 334 Ìý Ìý 1,465 Ìý Ìý (9 ) Ìý 1,911 Ìý

Prepaid expenses

 Ìý Ìý 53 Ìý Ìý 35 Ìý Ìý 40 Ìý Ìý (78 ) Ìý 50 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 12 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 59 Ìý Ìý (18 ) Ìý 53 Ìý

Other current assets

 Ìý Ìý 426 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 202 Ìý Ìý (428 ) Ìý 202 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total current assets

 Ìý Ìý 2,459 Ìý Ìý 4,777 Ìý Ìý 3,593 Ìý Ìý (6,376 ) Ìý 4,453 Ìý

Property, plant and equipment, net

 Ìý Ìý 389 Ìý Ìý 961 Ìý Ìý 2,384 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 3,735 Ìý

Investment in unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý 5,562 Ìý Ìý 1,262 Ìý Ìý 183 Ìý Ìý (6,722 ) Ìý 285 Ìý

Intangible assets, net

 Ìý Ìý 43 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 39 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 83 Ìý

Goodwill

 Ìý Ìý (17 ) Ìý 82 Ìý Ìý 65 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 130 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 316 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 235 Ìý Ìý (311 ) Ìý 240 Ìý

Notes receivable from affiliates

 Ìý Ìý 22 Ìý Ìý 656 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (678 ) Ìý â€� Ìý

Other noncurrent assets

 Ìý Ìý 76 Ìý Ìý 168 Ìý Ìý 222 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 467 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total assets

 Ìý $ 8,850 Ìý $ 7,907 Ìý $ 6,721 Ìý $ (14,085 ) $ 9,393 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � � � � � �
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

LIABILITIES AND EQUITY

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current liabilities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Accounts payable

 Ìý $ 50 Ìý $ 246 Ìý $ 848 Ìý $ â€� Ìý $ 1,144 Ìý

Accounts payable to affiliates

 Ìý Ìý 3,064 Ìý Ìý 838 Ìý Ìý 1,992 Ìý Ìý (5,843 ) Ìý 51 Ìý

Accrued liabilities

 Ìý Ìý 111 Ìý Ìý 548 Ìý Ìý 580 Ìý Ìý (506 ) Ìý 733 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 58 Ìý Ìý 8 Ìý Ìý (22 ) Ìý 44 Ìý

Note payable to affiliate

 Ìý Ìý 100 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 100 Ìý

Current portion of debt

 Ìý Ìý 20 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 250 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 270 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total current liabilities

 Ìý Ìý 3,345 Ìý Ìý 1,690 Ìý Ìý 3,678 Ìý Ìý (6,371 ) Ìý 2,342 Ìý

Long-term debt

 Ìý Ìý 3,275 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 346 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3,621 Ìý

Notes payable to affiliates

 Ìý Ìý 707 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 683 Ìý Ìý (678 ) Ìý 712 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 24 Ìý Ìý 202 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 47 Ìý Ìý 282 Ìý

Other noncurrent liabilities

 Ìý Ìý 134 Ìý Ìý 138 Ìý Ìý 642 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 914 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total liabilities

 Ìý Ìý 7,485 Ìý Ìý 2,030 Ìý Ìý 5,358 Ìý Ìý (7,002 ) Ìý 7,871 Ìý

Equity

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Members' equity

 Ìý Ìý 3,146 Ìý Ìý 4,346 Ìý Ìý 2,314 Ìý Ìý (6,660 ) Ìý 3,146 Ìý

Accumulated deficit

 Ìý Ìý (1,167 ) Ìý 148 Ìý Ìý (463 ) Ìý 315 Ìý Ìý (1,167 )

Accumulated other comprehensive (loss) income

 Ìý Ìý (614 ) Ìý 1,383 Ìý Ìý (642 ) Ìý (741 ) Ìý (614 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity

 Ìý Ìý 1,365 Ìý Ìý 5,877 Ìý Ìý 1,209 Ìý Ìý (7,086 ) Ìý 1,365 Ìý

Noncontrolling interests in subsidiaries

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 154 Ìý Ìý 3 Ìý Ìý 157 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total equity

 Ìý Ìý 1,365 Ìý Ìý 5,877 Ìý Ìý 1,363 Ìý Ìý (7,083 ) Ìý 1,522 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total liabilities and equity

 Ìý $ 8,850 Ìý $ 7,907 Ìý $ 6,721 Ìý $ (14,085 ) $ 9,393 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � � � � � �
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING BALANCE SHEETS
AS OF DECEMBER 31, 2013
(In Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company		 Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
International
LLC		 Ìý

ASSETS

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current assets:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Cash and cash equivalents

 Ìý $ 308 Ìý $ â€� Ìý $ 207 Ìý $ â€� Ìý $ 515 Ìý

Restricted cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý

Accounts and notes receivable, net

 Ìý Ìý 28 Ìý Ìý 130 Ìý Ìý 1,384 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1,542 Ìý

Accounts receivable from affiliates

 Ìý Ìý 2,386 Ìý Ìý 4,823 Ìý Ìý 140 Ìý Ìý (7,024 ) Ìý 325 Ìý

Inventories

 Ìý Ìý 112 Ìý Ìý 297 Ìý Ìý 1,339 Ìý Ìý (7 ) Ìý 1,741 Ìý

Prepaid expenses

 Ìý Ìý 70 Ìý Ìý 64 Ìý Ìý 47 Ìý Ìý (120 ) Ìý 61 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 12 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 59 Ìý Ìý (18 ) Ìý 53 Ìý

Other current assets

 Ìý Ìý 379 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý 199 Ìý Ìý (382 ) Ìý 200 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total current assets

 Ìý Ìý 3,295 Ìý Ìý 5,318 Ìý Ìý 3,384 Ìý Ìý (7,551 ) Ìý 4,446 Ìý

Property, plant and equipment, net

 Ìý Ìý 390 Ìý Ìý 954 Ìý Ìý 2,414 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 3,759 Ìý

Investment in unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý 5,393 Ìý Ìý 1,178 Ìý Ìý 178 Ìý Ìý (6,464 ) Ìý 285 Ìý

Intangible assets, net

 Ìý Ìý 48 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 39 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 88 Ìý

Goodwill

 Ìý Ìý (17 ) Ìý 82 Ìý Ìý 66 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 131 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 323 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 239 Ìý Ìý (319 ) Ìý 243 Ìý

Notes receivable from affiliates

 Ìý Ìý 22 Ìý Ìý 658 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý (680 ) Ìý 1 Ìý

Other noncurrent assets

 Ìý Ìý 67 Ìý Ìý 172 Ìý Ìý 220 Ìý Ìý (1 ) Ìý 458 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total assets

 Ìý $ 9,521 Ìý $ 8,363 Ìý $ 6,541 Ìý $ (15,014 ) $ 9,411 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � � � � � �
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

LIABILITIES AND EQUITY

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current liabilities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Accounts payable

 Ìý $ 50 Ìý $ 267 Ìý $ 750 Ìý $ â€� Ìý $ 1,067 Ìý

Accounts payable to affiliates

 Ìý Ìý 3,655 Ìý Ìý 1,476 Ìý Ìý 1,946 Ìý Ìý (7,024 ) Ìý 53 Ìý

Accrued liabilities

 Ìý Ìý 138 Ìý Ìý 517 Ìý Ìý 590 Ìý Ìý (503 ) Ìý 742 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 57 Ìý Ìý 8 Ìý Ìý (21 ) Ìý 44 Ìý

Note payable to affiliate

 Ìý Ìý 100 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 100 Ìý

Current portion of debt

 Ìý Ìý 28 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 249 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 277 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total current liabilities

 Ìý Ìý 3,971 Ìý Ìý 2,317 Ìý Ìý 3,543 Ìý Ìý (7,548 ) Ìý 2,283 Ìý

Long-term debt

 Ìý Ìý 3,290 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 343 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3,633 Ìý

Notes payable to affiliates

 Ìý Ìý 772 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 687 Ìý Ìý (680 ) Ìý 779 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 25 Ìý Ìý 200 Ìý Ìý 39 Ìý Ìý 39 Ìý Ìý 303 Ìý

Other noncurrent liabilities

 Ìý Ìý 137 Ìý Ìý 140 Ìý Ìý 661 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 938 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total liabilities

 Ìý Ìý 8,195 Ìý Ìý 2,657 Ìý Ìý 5,273 Ìý Ìý (8,189 ) Ìý 7,936 Ìý

Equity

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Members' equity

 Ìý Ìý 3,138 Ìý Ìý 4,354 Ìý Ìý 2,215 Ìý Ìý (6,569 ) Ìý 3,138 Ìý

Accumulated deficit

 Ìý Ìý (1,194 ) Ìý 66 Ìý Ìý (450 ) Ìý 384 Ìý Ìý (1,194 )

Accumulated other comprehensive (loss) income

 Ìý Ìý (618 ) Ìý 1,286 Ìý Ìý (645 ) Ìý (641 ) Ìý (618 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity

 Ìý Ìý 1,326 Ìý Ìý 5,706 Ìý Ìý 1,120 Ìý Ìý (6,826 ) Ìý 1,326 Ìý

Noncontrolling interests in subsidiaries

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 148 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 149 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total equity

 Ìý Ìý 1,326 Ìý Ìý 5,706 Ìý Ìý 1,268 Ìý Ìý (6,825 ) Ìý 1,475 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total liabilities and equity

 Ìý $ 9,521 Ìý $ 8,363 Ìý $ 6,541 Ìý $ (15,014 ) $ 9,411 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � � � � � �
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF OPERATIONS AND COMPREHENSIVE
INCOME (LOSS) (UNAUDITED)
THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2014
(In Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company		 Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC		 Ìý

Revenues:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Trade sales, services and fees, net

 Ìý $ 260 Ìý $ 766 Ìý $ 1,667 Ìý $ â€� Ìý $ 2,693 Ìý

Related party sales

 Ìý Ìý 97 Ìý Ìý 130 Ìý Ìý 341 Ìý Ìý (506 ) Ìý 62 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total revenues

 Ìý Ìý 357 Ìý Ìý 896 Ìý Ìý 2,008 Ìý Ìý (506 ) Ìý 2,755 Ìý

Cost of goods sold

 Ìý Ìý 300 Ìý Ìý 709 Ìý Ìý 1,796 Ìý Ìý (505 ) Ìý 2,300 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Gross profit

 Ìý Ìý 57 Ìý Ìý 187 Ìý Ìý 212 Ìý Ìý (1 ) Ìý 455 Ìý

Selling, general and administrative

 Ìý Ìý 31 Ìý Ìý 38 Ìý Ìý 158 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 227 Ìý

Research and development

 Ìý Ìý 11 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 16 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 36 Ìý

Other operating (income) expense

 Ìý Ìý (3 ) Ìý (5 ) Ìý 4 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (4 )

Restructuring, impairment and plant closing (credits) costs

 Ìý Ìý (2 ) Ìý 2 Ìý Ìý 39 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 39 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Operating income (loss)

 Ìý Ìý 20 Ìý Ìý 143 Ìý Ìý (5 ) Ìý (1 ) Ìý 157 Ìý

Interest (expense) income

 Ìý Ìý (47 ) Ìý 8 Ìý Ìý (12 ) Ìý â€� Ìý Ìý (51 )

Equity in income (loss) of investment in affiliates and subsidiaries

 Ìý Ìý 79 Ìý Ìý (13 ) Ìý 2 Ìý Ìý (66 ) Ìý 2 Ìý

Other income

 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Income (loss) from continuing operations before income taxes

 Ìý Ìý 53 Ìý Ìý 138 Ìý Ìý (15 ) Ìý (67 ) Ìý 109 Ìý

Income tax benefit (expense)

 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý (56 ) Ìý 15 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (37 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Income from continuing operations

 Ìý Ìý 57 Ìý Ìý 82 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (67 ) Ìý 72 Ìý

Loss from discontinued operations, net of tax

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (7 ) Ìý â€� Ìý Ìý (7 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Net income (loss)

 Ìý Ìý 57 Ìý Ìý 82 Ìý Ìý (7 ) Ìý (67 ) Ìý 65 Ìý

Net income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (6 ) Ìý (2 ) Ìý (8 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Net income (loss) attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 57 Ìý $ 82 Ìý $ (13 ) $ (69 ) $ 57 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � � � � � �
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income (loss)

 Ìý $ 57 Ìý $ 82 Ìý $ (7 ) $ (67 ) $ 65 Ìý

Other comprehensive income

 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý 97 Ìý Ìý 5 Ìý Ìý (98 ) Ìý 8 Ìý

Comprehensive income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (10 ) Ìý (2 ) Ìý (12 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Comprehensive income (loss) attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 61 Ìý $ 179 Ìý $ (12 ) $ (167 ) $ 61 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � � � � � �
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF OPERATIONS AND COMPREHENSIVE LOSS
(UNAUDITED)
THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2013
(In Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company		 Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC		 Ìý

Revenues:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Trade sales, services and fees, net

 Ìý $ 242 Ìý $ 784 Ìý $ 1,609 Ìý $ â€� Ìý $ 2,635 Ìý

Related party sales

 Ìý Ìý 198 Ìý Ìý 116 Ìý Ìý 331 Ìý Ìý (578 ) Ìý 67 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Total revenues

 Ìý Ìý 440 Ìý Ìý 900 Ìý Ìý 1,940 Ìý Ìý (578 ) Ìý 2,702 Ìý

Cost of goods sold

 Ìý Ìý 388 Ìý Ìý 748 Ìý Ìý 1,789 Ìý Ìý (576 ) Ìý 2,349 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Gross profit

 Ìý Ìý 52 Ìý Ìý 152 Ìý Ìý 151 Ìý Ìý (2 ) Ìý 353 Ìý

Selling, general and administrative

 Ìý Ìý 36 Ìý Ìý 37 Ìý Ìý 151 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 224 Ìý

Research and development

 Ìý Ìý 11 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 16 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 36 Ìý

Other operating expense (income)

 Ìý Ìý 6 Ìý Ìý 6 Ìý Ìý (19 ) Ìý â€� Ìý Ìý (7 )

Restructuring, impairment and plant closing (credits) costs

 Ìý Ìý (1 ) Ìý 7 Ìý Ìý 38 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 44 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Operating income (loss)

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 93 Ìý Ìý (35 ) Ìý (2 ) Ìý 56 Ìý

Interest (expense) income

 Ìý Ìý (48 ) Ìý 10 Ìý Ìý (16 ) Ìý â€� Ìý Ìý (54 )

Equity in income (loss) of investment in affiliates and subsidiaries

 Ìý Ìý 22 Ìý Ìý (78 ) Ìý 1 Ìý Ìý 56 Ìý Ìý 1 Ìý

Loss on early extinguishment of debt

 Ìý Ìý (35 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (35 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

(Loss) income from continuing operations before income taxes

 Ìý Ìý (61 ) Ìý 25 Ìý Ìý (50 ) Ìý 54 Ìý Ìý (32 )

Income tax benefit (expense)

 Ìý Ìý 39 Ìý Ìý (8 ) Ìý (13 ) Ìý â€� Ìý Ìý 18 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

(Loss) income from continuing operations

 Ìý Ìý (22 ) Ìý 17 Ìý Ìý (63 ) Ìý 54 Ìý Ìý (14 )

(Loss) income from discontinued operations, net of tax

 Ìý Ìý (1 ) Ìý 1 Ìý Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý (2 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Net (loss) income

 Ìý Ìý (23 ) Ìý 18 Ìý Ìý (65 ) Ìý 54 Ìý Ìý (16 )

Net income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (7 ) Ìý â€� Ìý Ìý (7 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Net (loss) income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ (23 ) $ 18 Ìý $ (72 ) $ 54 Ìý $ (23 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � � � � � �
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net (loss) income

 Ìý $ (23 ) $ 18 Ìý $ (65 ) $ 54 Ìý $ (16 )

Other comprehensive loss

 Ìý Ìý (32 ) Ìý (188 ) Ìý (16 ) Ìý 204 Ìý Ìý (32 )

Comprehensive income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (7 ) Ìý â€� Ìý Ìý (7 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Comprehensive loss attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ (55 ) $ (170 ) $ (88 ) $ 258 Ìý $ (55 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � � � � � �
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF CASH FLOWS (UNAUDITED)
THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2014
(In Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company		 Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC		 Ìý

Net cash (used in) provided by operating activities

 Ìý $ (32 ) $ 36 Ìý $ (72 ) $ 1 Ìý $ (67 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Investing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Capital expenditures

 Ìý Ìý (15 ) Ìý (32 ) Ìý (60 ) Ìý â€� Ìý Ìý (107 )

Cash received from unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 15 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 15 Ìý

Investment in affiliate

 Ìý Ìý (88 ) Ìý (3 ) Ìý â€� Ìý Ìý 91 Ìý Ìý â€� Ìý

Investment in unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (11 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (11 )

Increase in receivable from affiliate

 Ìý Ìý (5 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (5 )

Other, net

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý (1 ) Ìý (1 ) Ìý (1 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Net cash used in investing activities

 Ìý Ìý (108 ) Ìý (30 ) Ìý (61 ) Ìý 90 Ìý Ìý (109 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Financing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net borrowings under revolving loan facilities

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 2 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 2 Ìý

Net borrowings on overdraft facilities

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý

Repayments of short-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (3 ) Ìý â€� Ìý Ìý (3 )

Borrowings on short-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

Repayments of long-term debt

 Ìý Ìý (13 ) Ìý â€� Ìý Ìý (9 ) Ìý â€� Ìý Ìý (22 )

Repayments of notes payable to affiliate

 Ìý Ìý (65 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (65 )

Repayments of notes payable

 Ìý Ìý (9 ) Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý (10 )

Borrowings on notes payable

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

Debt issuance costs paid

 Ìý Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (2 )

Contingent consideration paid for acquisition

 Ìý Ìý (6 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (6 )

Contribution from parent

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý Ìý 96 Ìý Ìý (99 ) Ìý â€� Ìý

Distribution to parent

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (8 ) Ìý â€� Ìý Ìý 8 Ìý Ìý â€� Ìý

Dividends paid to parent

 Ìý Ìý (30 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (30 )

Excess tax benefit related to stock-based compensation

 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

Other, net

 Ìý Ìý (1 ) Ìý (1 ) Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý (4 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Net cash provided by (used in) financing activities

 Ìý Ìý (125 ) Ìý (6 ) Ìý 89 Ìý Ìý (91 ) Ìý (133 )

Effect of exchange rate changes on cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý (1 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Increase (decrease) in cash and cash equivalents

 Ìý Ìý (265 ) Ìý â€� Ìý Ìý (45 ) Ìý â€� Ìý Ìý (310 )

Cash and cash equivalents at beginning of period

 Ìý Ìý 308 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 207 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 515 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Cash and cash equivalents at end of period

 Ìý $ 43 Ìý $ â€� Ìý $ 162 Ìý $ â€� Ìý $ 205 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � � � � � �
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF CASH FLOWS (UNAUDITED)
THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2013
(In Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company		 Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
International
LLC		 Ìý

Net cash (used in) provided by operating activities

 Ìý $ (84 ) $ 24 Ìý $ (15 ) $ â€� Ìý $ (75 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Investing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Capital expenditures

 Ìý Ìý (8 ) Ìý (22 ) Ìý (59 ) Ìý â€� Ìý Ìý (89 )

Cash received from unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 15 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 15 Ìý

Investment in affiliate

 Ìý Ìý (79 ) Ìý (4 ) Ìý â€� Ìý Ìý 83 Ìý Ìý â€� Ìý

Investment in unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (5 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (5 )

Acquisition of businesses, net of cash acquired

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (7 ) Ìý â€� Ìý Ìý (7 )

Increase in receivable from affiliate

 Ìý Ìý (3 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (3 )

Other, net

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Net cash used in investing activities

 Ìý Ìý (90 ) Ìý (16 ) Ìý (65 ) Ìý 83 Ìý Ìý (88 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Financing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net borrowings on overdraft facilities

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

Repayments of short-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (5 ) Ìý â€� Ìý Ìý (5 )

Borrowings on short-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 13 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 13 Ìý

Repayments of long-term debt

 Ìý Ìý (393 ) Ìý â€� Ìý Ìý (20 ) Ìý â€� Ìý Ìý (413 )

Proceeds from issuance of long-term debt

 Ìý Ìý 470 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 473 Ìý

Proceeds from notes payable to affiliate

 Ìý Ìý 145 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 145 Ìý

Repayments of notes payable

 Ìý Ìý (9 ) Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý (10 )

Call premiums related to early extinguishment of debt

 Ìý Ìý (4 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (4 )

Contribution from parent

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý Ìý 90 Ìý Ìý (94 ) Ìý â€� Ìý

Distribution to parent

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (11 ) Ìý â€� Ìý Ìý 11 Ìý Ìý â€� Ìý

Dividends paid to parent

 Ìý Ìý (30 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (30 )

Excess tax benefit related to stock-based compensation

 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

Other, net

 Ìý Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Net cash provided by (used in) financing activities

 Ìý Ìý 178 Ìý Ìý (7 ) Ìý 82 Ìý Ìý (83 ) Ìý 170 Ìý

Effect of exchange rate changes on cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý (2 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Increase in cash and cash equivalents

 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 5 Ìý

Cash and cash equivalents at beginning of period

 Ìý Ìý 7 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 201 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 210 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �

Cash and cash equivalents at end of period

 Ìý $ 11 Ìý $ 3 Ìý $ 201 Ìý $ â€� Ìý $ 215 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
� � � � � � � � � � � � � � � � �
� � � � � � � � � � � � � � � � �
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý