ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

Note 26 - Operating Segment Information (Tables)

v3.22.4
Note 26 - Operating Segment Information (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2022
Notes Tables Ìý
Schedule of Segment Reporting Information, by Segment [Table Text Block]
Ìý Ìý

Year ended December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý Ìý

2020

Ìý

Revenues:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 5,067 Ìý Ìý $ 5,019 Ìý Ìý $ 3,584 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 1,713 Ìý Ìý Ìý 1,485 Ìý Ìý Ìý 1,023 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 1,277 Ìý Ìý Ìý 1,198 Ìý Ìý Ìý 839 Ìý

Total reportable segments� revenues

Ìý Ìý 8,057 Ìý Ìý Ìý 7,702 Ìý Ìý Ìý 5,446 Ìý

Intersegment eliminations

Ìý Ìý (34 ) Ìý Ìý (32 ) Ìý Ìý (25 )

Total

Ìý $ 8,023 Ìý Ìý $ 7,670 Ìý Ìý $ 5,421 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ Corporation:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Segment adjusted EBITDA(1):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 628 Ìý Ìý $ 879 Ìý Ìý $ 472 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 469 Ìý Ìý Ìý 359 Ìý Ìý Ìý 164 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 233 Ìý Ìý Ìý 204 Ìý Ìý Ìý 130 Ìý

Total reportable segments� adjusted EBITDA

Ìý Ìý 1,330 Ìý Ìý Ìý 1,442 Ìý Ìý Ìý 766 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Reconciliation of total reportable segments� adjusted EBITDA to income from continuing operations before income taxes:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Interest expense, net—continuing operations

Ìý Ìý (62 ) Ìý Ìý (67 ) Ìý Ìý (86 )

Depreciation and amortization—continuing operations

Ìý Ìý (281 ) Ìý Ìý (278 ) Ìý Ìý (267 )

Corporate and other costs, net(2)

Ìý Ìý (175 ) Ìý Ìý (196 ) Ìý Ìý (161 )

Net income attributable to noncontrolling interests

Ìý Ìý 63 Ìý Ìý Ìý 59 Ìý Ìý Ìý 32 Ìý

Other adjustments:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Business acquisition and integration expenses and purchase accounting inventory adjustments

Ìý Ìý (12 ) Ìý Ìý (22 ) Ìý Ìý (31 )

Fair value adjustments to Venator investment, net and related loss on disposal

Ìý Ìý (12 ) Ìý Ìý (28 ) Ìý Ìý (88 )

Loss on early extinguishment of debt

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý â€� Ìý

Certain legal and other settlements and related expenses

Ìý Ìý (7 ) Ìý Ìý (13 ) Ìý Ìý (5 )

(Costs) income associated with the Albemarle Settlement, net

Ìý Ìý (3 ) Ìý Ìý 465 Ìý Ìý Ìý â€� Ìý

Gain on sale of businesses/assets

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 30 Ìý Ìý Ìý 280 Ìý

Income from transition services arrangements

Ìý Ìý 2 Ìý Ìý Ìý 8 Ìý Ìý Ìý 7 Ìý

Certain nonrecurring information technology project implementation costs

Ìý Ìý (5 ) Ìý Ìý (8 ) Ìý Ìý (6 )

Amortization of pension and postretirement actuarial losses

Ìý Ìý (49 ) Ìý Ìý (74 ) Ìý Ìý (64 )

Plant incident remediation credits (costs)

Ìý Ìý 4 Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (2 )

Restructuring, impairment and plant closing and transition costs(3)

Ìý Ìý (96 ) Ìý Ìý (45 ) Ìý Ìý (44 )

Income from continuing operations before income taxes

Ìý Ìý 697 Ìý Ìý Ìý 1,246 Ìý Ìý Ìý 331 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income tax expense—continuing operations

Ìý Ìý (186 ) Ìý Ìý (191 ) Ìý Ìý (42 )

Income from discontinued operations, net of tax

Ìý Ìý 12 Ìý Ìý Ìý 49 Ìý Ìý Ìý 777 Ìý

Net income

Ìý $ 523 Ìý Ìý $ 1,104 Ìý Ìý $ 1,066 Ìý
Ìý Ìý

Year ended December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý Ìý

2020

Ìý

Depreciation and amortization:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 136 Ìý Ìý $ 131 Ìý Ìý $ 130 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 72 Ìý Ìý Ìý 74 Ìý Ìý Ìý 79 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 57 Ìý Ìý Ìý 60 Ìý Ìý Ìý 45 Ìý

Total reportable segments� depreciation and amortization

Ìý Ìý 265 Ìý Ìý Ìý 265 Ìý Ìý Ìý 254 Ìý

Corporate and other

Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 13 Ìý Ìý Ìý 13 Ìý

Total

Ìý $ 281 Ìý Ìý $ 278 Ìý Ìý $ 267 Ìý
Ìý Ìý

Year ended December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý Ìý

2020

Ìý

Capital expenditures:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 142 Ìý Ìý $ 243 Ìý Ìý $ 172 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 92 Ìý Ìý Ìý 42 Ìý Ìý Ìý 32 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 26 Ìý Ìý Ìý 25 Ìý Ìý Ìý 21 Ìý

Total reportable segments� capital expenditures

Ìý Ìý 260 Ìý Ìý Ìý 310 Ìý Ìý Ìý 225 Ìý

Corporate and other

Ìý Ìý 12 Ìý Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 12 Ìý

Total

Ìý $ 272 Ìý Ìý $ 326 Ìý Ìý $ 237 Ìý
Ìý Ìý

December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý

Total assets:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 4,286 Ìý Ìý $ 4,624 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 1,155 Ìý Ìý Ìý 1,207 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 1,246 Ìý Ìý Ìý 1,324 Ìý

Total reportable segments� total assets

Ìý Ìý 6,687 Ìý Ìý Ìý 7,155 Ìý

Corporate and other

Ìý Ìý 1,061 Ìý Ìý Ìý 1,709 Ìý

Total

Ìý $ 7,748 Ìý Ìý $ 8,864 Ìý
Ìý Ìý

December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý

Goodwill:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 336 Ìý Ìý $ 344 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 15 Ìý Ìý Ìý 16 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 290 Ìý Ìý Ìý 290 Ìý

Total

Ìý $ 641 Ìý Ìý $ 650 Ìý
Ìý Ìý

Year ended December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý Ìý

2020

Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Segment adjusted EBITDA(1):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 628 Ìý Ìý $ 879 Ìý Ìý $ 472 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 469 Ìý Ìý Ìý 359 Ìý Ìý Ìý 164 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 233 Ìý Ìý Ìý 204 Ìý Ìý Ìý 130 Ìý

Total reportable segments� adjusted EBITDA

Ìý Ìý 1,330 Ìý Ìý Ìý 1,442 Ìý Ìý Ìý 766 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Reconciliation of total reportable segments� adjusted EBITDA to income from continuing operations before income taxes:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Interest expense, net—continuing operations

Ìý Ìý (62 ) Ìý Ìý (67 ) Ìý Ìý (88 )

Depreciation and amortization—continuing operations

Ìý Ìý (281 ) Ìý Ìý (278 ) Ìý Ìý (267 )

Corporate and other costs, net(2)

Ìý Ìý (172 ) Ìý Ìý (190 ) Ìý Ìý (155 )

Net income attributable to noncontrolling interests

Ìý Ìý 63 Ìý Ìý Ìý 59 Ìý Ìý Ìý 32 Ìý

Other adjustments:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Business acquisition and integration expenses and purchase accounting inventory adjustments

Ìý Ìý (12 ) Ìý Ìý (22 ) Ìý Ìý (31 )

Fair value adjustments to Venator investment, net and related loss on disposal

Ìý Ìý (12 ) Ìý Ìý (28 ) Ìý Ìý (88 )

Loss on early extinguishment of debt

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý â€� Ìý

Certain legal and other settlements and related expenses

Ìý Ìý (7 ) Ìý Ìý (13 ) Ìý Ìý (5 )

(Costs) income associated with the Albemarle Settlement, net

Ìý Ìý (3 ) Ìý Ìý 465 Ìý Ìý Ìý â€� Ìý

Gain on sale of businesses/assets

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 30 Ìý Ìý Ìý 280 Ìý

Income from transition services arrangements

Ìý Ìý 2 Ìý Ìý Ìý 8 Ìý Ìý Ìý 7 Ìý

Certain nonrecurring information technology project implementation costs

Ìý Ìý (5 ) Ìý Ìý (8 ) Ìý Ìý (6 )

Amortization of pension and postretirement actuarial losses

Ìý Ìý (49 ) Ìý Ìý (76 ) Ìý Ìý (67 )

Plant incident remediation credits (costs)

Ìý Ìý 4 Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (2 )

Restructuring, impairment and plant closing and transition costs(3)

Ìý Ìý (96 ) Ìý Ìý (45 ) Ìý Ìý (44 )

Income from continuing operations before income taxes

Ìý Ìý 700 Ìý Ìý Ìý 1,250 Ìý Ìý Ìý 332 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income tax expense—continuing operations

Ìý Ìý (188 ) Ìý Ìý (192 ) Ìý Ìý (42 )

Income from discontinued operations, net of tax

Ìý Ìý 12 Ìý Ìý Ìý 49 Ìý Ìý Ìý 777 Ìý

Net income

Ìý $ 524 Ìý Ìý $ 1,107 Ìý Ìý $ 1,067 Ìý
Ìý Ìý

Year ended December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý Ìý

2020

Ìý

Depreciation and amortization:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 136 Ìý Ìý $ 131 Ìý Ìý $ 130 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 72 Ìý Ìý Ìý 74 Ìý Ìý Ìý 79 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 57 Ìý Ìý Ìý 60 Ìý Ìý Ìý 45 Ìý

Total reportable segments� depreciation and amortization

Ìý Ìý 265 Ìý Ìý Ìý 265 Ìý Ìý Ìý 254 Ìý

Corporate and other

Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 13 Ìý Ìý Ìý 13 Ìý

Total

Ìý $ 281 Ìý Ìý $ 278 Ìý Ìý $ 267 Ìý
Ìý Ìý

Year ended December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý Ìý

2020

Ìý

Capital expenditures:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 142 Ìý Ìý $ 243 Ìý Ìý $ 172 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 92 Ìý Ìý Ìý 42 Ìý Ìý Ìý 32 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 26 Ìý Ìý Ìý 25 Ìý Ìý Ìý 21 Ìý

Total reportable segments� capital expenditures

Ìý Ìý 260 Ìý Ìý Ìý 310 Ìý Ìý Ìý 225 Ìý

Corporate and other

Ìý Ìý 12 Ìý Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 12 Ìý

Total

Ìý $ 272 Ìý Ìý $ 326 Ìý Ìý $ 237 Ìý
Ìý Ìý

December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý

Total assets:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 4,286 Ìý Ìý $ 4,624 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 1,155 Ìý Ìý Ìý 1,207 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 1,246 Ìý Ìý Ìý 1,324 Ìý

Total reportable segments� total assets

Ìý Ìý 6,687 Ìý Ìý Ìý 7,155 Ìý

Corporate and other

Ìý Ìý 1,067 Ìý Ìý Ìý 1,948 Ìý

Total

Ìý $ 7,754 Ìý Ìý $ 9,103 Ìý
Ìý Ìý

December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý

Goodwill:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 336 Ìý Ìý $ 344 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 15 Ìý Ìý Ìý 16 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 290 Ìý Ìý Ìý 290 Ìý

Total

Ìý $ 641 Ìý Ìý $ 650 Ìý
Schedule of Revenue from External Customers and Long-Lived Assets, by Geographical Areas [Table Text Block]
Ìý Ìý

Year ended December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý Ìý

2020

Ìý

Revenues by geographic area(1):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

United States

Ìý $ 3,089 Ìý Ìý $ 2,649 Ìý Ìý $ 1,796 Ìý

China

Ìý Ìý 1,305 Ìý Ìý Ìý 1,395 Ìý Ìý Ìý 995 Ìý

Germany

Ìý Ìý 522 Ìý Ìý Ìý 524 Ìý Ìý Ìý 368 Ìý

Italy

Ìý Ìý 249 Ìý Ìý Ìý 280 Ìý Ìý Ìý 185 Ìý

Canada

Ìý Ìý 242 Ìý Ìý Ìý 231 Ìý Ìý Ìý 201 Ìý

India

Ìý Ìý 196 Ìý Ìý Ìý 183 Ìý Ìý Ìý 142 Ìý

Other nations

Ìý Ìý 2,420 Ìý Ìý Ìý 2,408 Ìý Ìý Ìý 1,734 Ìý

Total

Ìý $ 8,023 Ìý Ìý $ 7,670 Ìý Ìý $ 5,421 Ìý
Ìý Ìý

December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý

Long-lived assets(2):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

United States

Ìý $ 1,211 Ìý Ìý $ 1,211 Ìý

The Netherlands

Ìý Ìý 313 Ìý Ìý Ìý 337 Ìý

China

Ìý Ìý 213 Ìý Ìý Ìý 248 Ìý

Saudi Arabia

Ìý Ìý 121 Ìý Ìý Ìý 133 Ìý

Germany

Ìý Ìý 95 Ìý Ìý Ìý 106 Ìý

Hungary

Ìý Ìý 77 Ìý Ìý Ìý 41 Ìý

Switzerland

Ìý Ìý 76 Ìý Ìý Ìý 76 Ìý

Singapore

Ìý Ìý 71 Ìý Ìý Ìý 77 Ìý

Other nations

Ìý Ìý 200 Ìý Ìý Ìý 214 Ìý

Total

Ìý $ 2,377 Ìý Ìý $ 2,443 Ìý